比特币宏观分析

比特币宏观分析

流行货币

2022-11-23 15:37·浙江

当不确定的情绪成为常态时，回顾历史并确定模式以了解我们所处的位置通常是件好事。

尽管最近发生的中心化交易所和大型基金破产等事件可能使情况变得更糟，但加密货币市场在过去的周期中出现了显着下滑。

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与其他资产相比，比特币确实相对较新，整个加密货币市场也是如此。 虽然对相对较新的资产进行宏观分析与对历史悠久的资产进行宏观分析不同，但它肯定可以提供一些见解。

在这篇文章中，我们将对比特币进行一些更高时间框架的分析，收集一些关于它过去所做的数据，以便为未来的预期提供一些背景，假设历史不会重演，但它经常押韵。

比特币减半

大约每 4 年，比特币排放量减半，即所谓的“减半”。 早在 2009 年，矿工每 10 分钟可获得 50 BTC 的奖励，而现在（减半 3 次之后）这个数字已降至 6.25 BTC / 10 分钟。

减半之所以重要，主要是因为它直接影响到资产的供需平衡，尤其是供给端。

如果供应下降而需求保持不变甚至下降相对较小（稀缺/供应/需求规则），资产预计会变得更有价值。

鉴于此事件的重要性，我们可以查看价格历史以检查此事件如何影响价格并尝试检查任何潜在的相关性。

时间分析

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从这张图中可以观察到一些有趣的事情：

之前的 2 个低点是在下一次减半之前的 18 到 17 个月之间形成的。 目前距离下一次减半（2024 年）还有大约 17 个月的时间。

从2013年开始，从见顶到下一次减半分别用了32个月和29个月。 考虑到 2021 年 11 月的峰值，目前距离 2024 年减半还有 29 个月。

同比表现

回顾减半后的百分比回报，我们可以清楚地看到随着资产成熟，回报正在递减。

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从上面的数据我们可以看出，每次减半后业绩都会下降，也就是所谓的收益递减。 预计随着资产的成熟，性能将不同于生命周期的早期比特币2024年减半时间，这似乎是合理的。

比特币的自上而下回撤

我们可以评估的另一个指标是资产从 2013 年 11 月和 2017 年 12 月的高点回落。

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考虑到 11/2021 的最后一个峰值，回撤约为 -77.34%，而之前分别为 -86.9% 和 -84.12%。

从前一个峰值预测 -85%，这将代表比特币价值约为 10,350 美元。

我们从这张图表中可以观察到的另一个特点是，到目前为止，每次减半后形成的低点都没有消失（每次都有更高的低点）。

比特币 2 年移动平均乘数

该指标本质上是一个非常长周期的 MA (730)。

从历史上看，只要价格低于它比特币2024年减半时间，这些区域已被证明是良好的长期积累区域。 即使它可以在不确定的时间内保持在下方。

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综上所述

提供这些数据的目的不是试图预测比特币的底部/顶部或确定时间，这只是赌博，因为没有 100% 被证明的方法。

分析过去数据的关键点是为我们提供一些背景和观点，以了解当前周期是否显示出与之前不同的行为以及我们可以预期的行为，考虑到这一次它不会完全相同，但它不会'会有很大不同。

长期投资者通常使用宏观前景来确定良好的 R/R 何时开始积累。

更保守的参与者仍然更愿意在开始仓位之前等待动量变化的实际确认。

但是，从提供的数据来看，这表明与 2021 年相比，风险回报肯定看起来更具吸引力。

在加密行业，要想抓住下一波牛市机会，就必须要有一个优质的圈子，让大家保暖，保住洞察力。

如果你一个人，茫然地环顾四周，发现没有人，在这个行业坚持下来其实是非常困难的。